السياسات العلاجية

تم حزم التحفيز العالمية دولار أمريكي 2trillion (IMF، 2009) ويقصد حزم التحفيز لإعادة رسملة البنوك على استئناف الاقراض سواء على النوافذ الجملة والتجزئة.

أ- السياسات في سوق الأسهم مثل:

1. بناء البنية التحتية لتسوية الأزمة

2. إصلاح النظام المصرفي

3. نظام رقابي وقانوني إصلاح سوق الأسهم

4. إصلاح حوكمة الشركات

5. الأقلمة أسواق الأسهم

6. الخصخصة من خلال أسواق الأسهم

7. بناء القدرات لمراقبة المخاطر وإدارة المخاطر

8. بناء والحفاظ على قاعدة بيانات موثوقة سوق الأسهم

9. تعزيز الاستقرار السياسي والاقتصادي الكلي

10. إدارة البندول: الملاحظات الختامية

أسباب الأزمة العالمية

1.     بدأت الأزمة في سوق الإسكان في الولايات المتحدة

2.     أصبح القطاع المالي أكثر من يتعرض لمعاملات غير المنظمة إلى حد كبير في سوق الإسكان

3.     في أواخر 1990s و 2000s في وقت مبكر، وشهدت الولايات المتحدة موجة ازدهار الإسكان

4.     إجمالي حقوق المساهمين المنزل في الولايات المتحدة، وقدرت قيمة في ذروتها في عام 2006 في الولايات المتحدة 13000000000000 $.

5.     بين عامي 2000 و 2005 القيمة السوقية للمنازل ارتفعت بنسبة 50 في المئة

6.     في النصف الأول من عام 2005، جاء ما يقرب من نصف نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي من المتصلة بالإسكان مشتريات وترد 

7.     الرهون العقارية عالية المخاطر إلى الناس الذين لا تؤهلهم للرهون العقارية التصنيف الائتماني.

8.     البنوك أقرضت بقوة وبتهور لهذه الأسر ماليا أقل أمنا والأفراد

9.     وقدرت قيمة قروض الرهن العقاري الثانوي بمبلغ 1.3 تريليون دولار مع شهر مارس 2007؛

10.                        المتعثرة للمقترضين بسرعة، وفي الوقت نفسه

11.                        وانخفضت أسعار المنازل 11. والناس لا يمكن أن تبيع منازلهم لتغطية ديونها

12.                        بحلول منتصف عام 2008، كان إجمالي حقوق المساهمين الوطن انخفضت إلى الولايات المتحدة 8800000000000 $ من قيمته 13 تريليون دولار في 2006

13.                        جنح الرهن العقاري / حبس الرهن ازدادت

14.                        وبحلول أكتوبر 2008، فقدت المؤسسات المالية الضخمة بقيمة 700 مليار دولار من القروض المتعثرة.

15.                        وجدت الرهن العقاري الثانوي جودة منخفضة طريقها إلى نظام الائتمان في العالم بأسره.

16.                        فقط عندما يكون حجم الأزمة أصبح واضحا في أمريكا، ظهرت صعوبات الرهن العقاري ذات الصلة في جميع أنحاء العالم.

آثار الأزمة على أسواق الأسهم

أ- تضررا من الأزمة العالمية

- أدت الأزمة في انتكاسات مثيرة للثروات لأسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم.

- انخفاض في الثروة الأسهم حول العالم مذهل، وتريليونات من الدولارات فقط في الولايات المتحدة وحدها.

- وكانت انخفاضات أسواق الأسهم في عام 2008 37٪ في الولايات المتحدة، 38٪ في امريكا الجنوبية، و 43٪ في اليابان و 61٪ في مصر و 51٪ في الصين. انخفضت الأسهم الأوروبية 38.5٪.

- وخلال فترة ما قبل الأزمة، تحولت الأسواق الناشئة في الأداء نموا ملحوظا، أدى الى الحكمة التقليدية الجديدة أن هذه الأسواق قد أصبحت

"تنفصل" عن دورات في البلدان الأكثر تقدما. في الواقع، في البداية بدا أنها لم تتأثر الأولية 2007 أزمة الرهن العقاري، تأجيج الحكمة التقليدية. ومع ذلك، فإنها أيضا أصيبت في نهاية المطاف من جراء الأزمة العالمية.

 حتى دول الخليج الغنية بالنفط الدول وروسيا، والتي كان يعتقد بأنها في مأمن من الأزمات في الولايات المتحدة وبلدان  اخرى، تعرض لأزمة شديدة الثقة.

. السوق المالية: على المدى القريب

- الاقتصاد العالمي يتعافى بشكل أسرع مما كان متوقعا. وقد لاحظ صندوق النقد الدولي أن الاقتصاد العالمي يتعافى، لكنها ما زالت تتوقع أن ينكمش في عام 2009. ويتوقع أن الاقتصاد العالمي سوف ينكمش بنسبة 1.1 في المائة في عام 2009. ويتوقع صندوق النقد الدولي أن الاقتصاد العالمي سوف ثم ينمو بنسبة 3.1 في المائة في عام 2010. ومع ذلك، مكيفة هذه التوقعات على تنفيذ اجراءات التحفيز التي اعتمدت بلدان في جميع أنحاء العالم.

ائتمان: MTrading.eg وسيط الفوركس العربي من مصر

ماهو الاختراق؟

الاختراق هو شئ يحدث كنتيجة لخروج السّعر من نطاقٍ ضيق للتداولِ. الاختراق يمكن أن يحدث ذلك أيضًا عندما يُخترق مستوى معين، مثل: البايفوت، مستويات الفيبوناشي، أو الدعم، أو المقاومة... إلخ..

الهدف من المتاجرةِ بالاختراقات هو دخول السّوق بشكل مباشرٍ عندما يحدث الاختراق، حتى نستطيع أن نركب الموجة من أولها وحتى تنتهي مع وصول السّعر إلى حيّزٍ ضيّقٍ كعلامةٍ على الخروج. نلاحظ سوق تبادل العملات الدولية (الفوركس) يختلف بشكل كبير عن سوق الأسهم والأسواق الأخرى، حيث لا يوجد فيه  ما يُسمّى بحجم التداول (الفوليوم). ولا يوجد طريق مباشر لمتابعة أحجام التداول في سوق الفوركس كما هو الحال في سوق الأسهم (مثلا) أو غيره. ذَلِكَ، أَنَّ أحجام التداول (الفوليوم) من الأدوات الهامة التي لا توجد في سوق الفوركس لتأكيد الاختراق. ولعدم وجود تلك الميزة في سوق الفوركس، ليس علينا إلا أن نعتمد على أدواتٍ أخرى لنتأكد من صحة الاختراقات. هنا نذكر أن إدارة رأس المال من أهم تلك الأدوات، حيث لا يوجد أسلوب مؤكد للتأكد من صحة الاختراقات، ولذلك علينا أن نحافظ على رأس المال بشكلٍ جيدٍ عن طريق إدارة رأس المال بشكلٍ سليم. ولكن هذا ليس كلّ شيءٍ، فلابد من وجود بعض الأشياء الأخرى مِن أجلِ أن نقتنص الاختراقات التي تحمل فرص متاجرة ناجحة بإذن الله.

هناك بعض الأشياء البسيطة التي نستطيع أن نعتمد عليها لتحقيق الأهداف السابق ذكرها، فمثلًا: إذا كان هناك تحرك سعري كبير خلال وقت قصير، فتلك علامة على أن تقلبات السّوق عالية (التذبذب عالي). أمّا إذا كان هناك حركة ضعيفة نسبيًا خلال وقت قصير، فتلك علامة على أن تلقبات السوق منخفضة (التذبذب منخفض)، والوضع الآخير لا يفضله المُضاربون في سوق الفوركس. لكن بالتأكيد هو أفضل وضع للاستعداد إلى ما سيأتي لاحقًا.

تابعتُ أحد المضاربين الجدد في السّوق لفترة زمنية قصيرة، وجدتُ أنّ تحركات السّوق السّريعة، والتقلبات اللحظية الصّاروخية أحيانًا تجذبه إلى المتاجرة، فقد كان لا يستطيع مشاهدة ما يحدث في السوق ويبقى دون حراك. غالبًا لا يجتمعان هذان الحالان في متاجرٍ مهما وصل من قدرةٍ على التحكم في مشاعره، فما حال المبتدئ إذن!! تحركات السّوق مغرية جدًّا خصوصًا عندما تكون سريعة. هذه التحركات تؤثر على كلِّ متداولٍ تأثيرًا مختلطًا بقليلٍ من العصبية مما يؤدي في الغالب إلى اتخاذ قرارت ربّما كان أغلبها في غير مصلحة المضارب

أفضل الأوقات لمتاجرة العملات

سوق العملات الدولية (الفوركس) يعمل على مدار السّاعة (24 ساعة لمدة 5 أيام في الاسبوع) ولذلك فنرى أنّه من الأفضل اعداد وقت مناسب للمتاجرة المربحة! إذا عدنا إلى المخططات السّعرية التاريخية القديمة الهامة، سنجد أن هناك الكثير من الأوقات الهامة التي يتحرك فيها السّوق بشكل ممتاز لربح بعض النقاط يوميًّا! هدفنا هو أن نتاجر على مدى تجارة متوسطة جيدة ونافعة، ونبتعد عن السّوق في عندما يتحرك في نطاق ضيق!

اليورو الأوروبي مقابل الدولار الأمريكي

أثناء الجلسة الاسيوية يتم متاجرة حوالي 15% من إجمالي حجم التبادلات (يقصد مدى استخدام هذا الزوج خلال هذه الفترة) ولكن هذا النسبة جيدة جداً ونجد أن أثناء الجلسة الأوروبي أن احجام التعاملات تكون حوالي 39% تقريبًا على هذا الزوج.

الجنيه الإٍسترليني مقابل الدولار الأمريكي

يتم تداول هذا الزوج بشكل ليس كبيرًا قبل وأثناء الفترة الاسيوية، ولكنها أيضًا تبقى حركة جيدة! من الممكن أن يكون السّوق هادئًا في منتصف هذه الفترة (الفترة الاسيوية)، وفي الفترة الأوروبية يتم تداول ما حجمه تقريبًا 23% من اجمال التداولات في سوق العملات بشكل كامل!

الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني

اثناء الفترة الاسيوية نجد أن 78% من اجمالي احجام التداول في سوق العملات تذهب لصالح هذا الزوج، وتنخفض إلى 17% خلال الفترة الأوروبية ولكنها تبقى جيدة للتداول!

مواعيد الفترات الخاصة بسوق الفوركس:

تبدأ الفترة الاسيوية من السّاعة 12 صباحًا بتوقيت جرينتش بعد منتصف الليل أو السّاعة 7 مساءً بتوقيت شرق أمريكا وتغلق في تمام التاسعة صباحًا بتوقيت جرينتش.

تبدأ الفترة الأوروبي وهي أكبر سوق في تمام السّاعة السّابعة بتوقيت جرينتش أو الثانية صباحًا بتوقيت شرق أمريكا وتغلق في تمام 17 بتوقيت جرينتش أو منتصف الظهر بتوقيت شرق أمريكا!

الفترة الأمريكي تبدأ في الثامنة صباحًا بتوقيت شرق أمريكا وتغلق في 22 بتوقيت جرينتش أو 5 مساءً بتوقيت شرق أمريكا! أفضل وقت للمتاجرة يحدث أثناء الثلاثة ساعات الأولى.